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CFi.CN讯：数据显示，华旺科技2026年三季度营收6.7亿元，同比下降16%，但归母净利润0.5亿元，同比增长3%；前三季度累计归母净利1.8亿元，同比微降11%，扣非净利1.6亿元，降幅略大。值得注意的是，公司主动收缩低毛利内销、聚焦海外高毛利市场，海外收入占比持续提升。

近期机构研报指出，公司正通过全链条协同提效、设备利用率优化和费用刚性管控稳住盈利底，Q3净利逆势增长印证降本成效。研报认为，欧美及东南亚市场对中高端装饰原纸需求稳定，公司定制化能力与产能优势正加速转化为份额提升，海外业务毛利率显著高于国内。

研报指出，尽管行业整体承压导致营收下滑，但结构优化带来盈利韧性，未来两年海外占比提升有望驱动净利率回升，支撑业绩修复预期。维持‘买入’评级。