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CFi.CN讯：数据显示，英伟达GTC大会聚焦Vera Rubin算力升级与物理AI应用拓展，液冷 模块化部署正提升AI基建效率；Anthropic提交S-1招股书，营收高增长但长期算力付款义务加重；Meta自由现金流转负，SpaceX则以超级智能驱动激进算力扩张。

近期机构研报指出，物理AI正从概念走向落地，核心在于AI与机器人、智能驾驶、工业制造等实体场景深度耦合，这将催生持续性算力需求增量，而非单次硬件采购。研报认为，相比纯模型迭代，物理AI更易验证商业价值，有望加速AI投资回报周期。

研报指出，《国家信息化“十五五”规划》明确2030年前建成新一代通信网并启动6G商用，为AI终端渗透提供底层网络支撑。算力基建 实体应用 政策托底三重驱动下，相关产业链龙头或迎来估值与业绩双升窗口。